Morgan Stanley: chỉ 8% nhà quản lý quỹ cho rằng AI giúp tăng lợi nhuận đầu tư

Trí tuệ nhân tạo đang lan rộng nhanh chóng trong ngành quản lý tài sản toàn cầu, nhưng lợi ích mang lại cho nhà đầu tư vẫn còn khiêm tốn, theo báo cáo chung của Morgan Stanley và công ty tư vấn Oliver Wyman được công bố ngày 18 tháng 10 năm 2026. Chỉ 8% nhà quản lý quỹ nói rằng AI đã tạo ra những cải thiện có thể đo lường được đối với lợi nhuận đầu tư của họ.

Báo cáo BluePaper tháng 9 năm 2026, mang tiêu đề Breaking from the Pack: The Race for Above-Market Growth, dựa trên Khảo sát AI trong quản lý tài sản năm 2026 của Mercer. Khảo sát này cho thấy 55% công ty quản lý tài sản đã tích hợp AI vào ít nhất một giai đoạn của quy trình đầu tư, trong khi thêm 27% đang thử nghiệm các ứng dụng.

Lợi ích tập trung ở khâu vận hành

Trong số các công ty được khảo sát, 69% cho biết hiệu quả vận hành được cải thiện và 55% ghi nhận những hiểu biết sâu sắc hơn cùng việc ra quyết định tốt hơn. Tuy nhiên, chỉ 24% cho biết AI đã giúp giảm chi phí. Nghiên cứu đầu tư là lĩnh vực được áp dụng sâu nhất, với 49% công ty, tiếp theo là xử lý dữ liệu với 40%.

Các quyết định đầu tư cốt lõi phần lớn vẫn chưa thay đổi. Chỉ 13% công ty sử dụng AI trong việc xây dựng danh mục đầu tư và chỉ 7% áp dụng AI vào thực hiện giao dịch.

Năng suất không đồng nghĩa với lợi nhuận

Báo cáo cảnh báo rằng việc nghiên cứu nhanh hơn và rộng hơn vẫn chưa được chứng minh là tạo ra alpha bền vững, tức lợi nhuận vượt các chỉ số thị trường chuẩn. "Tăng năng suất không tự động chuyển thành tác động tài chính trên toàn doanh nghiệp," các tác giả viết.

Các phát hiện cho thấy AI đang giúp các công ty đầu tư xử lý thông tin nhanh hơn, trong khi khả năng nâng cao lợi nhuận của nhà đầu tư một cách nhất quán vẫn chưa được kiểm chứng. Khi các câu hỏi về lợi tức từ chi tiêu AI ngày càng nhiều ở nhiều ngành, báo cáo nhấn mạnh khoảng cách rõ rệt giữa tốc độ áp dụng và kết quả tài chính thực tế trong lĩnh vực quản lý tài sản.