Michael Dell avverte: la carenza di memorie per server AI peggiorerà nel 2027

Il numero uno di Dell, Michael Dell, ha avvertito che la carenza di memoria che colpisce i server AI peggiorerà nel 2027. Secondo le sue dichiarazioni, riportate il 17 ottobre 2026, la scarsità di forniture di HBM e DRAM sta rallentando la consegna dei server AI per un valore di 95 miliardi di dollari ordinati all'azienda.

Dell ha affermato che le limitazioni sulla memoria potrebbero durare altri quattro anni. A suo avviso, i nuovi stabilimenti di produzione di semiconduttori non raggiungeranno la piena capacità prima del 2029 o del 2030, il che rende improbabile un sollievo nel breve termine.

La domanda supera l'offerta

La domanda globale di infrastrutture AI ha già superato l'attuale capacità produttiva di memoria. I server AI avanzati dipendono dai chip HBM, che lavorano insieme a GPU ad alte prestazioni, e l'aumento dei prezzi della memoria sta facendo salire il costo dei modelli di server di punta. Questa stretta rappresenta una sfida seria per gli integratori di sistemi.

Come Dell gestisce il rischio

Per limitare la propria esposizione, Dell adotta un modello di gestione delle scorte molto rigoroso, pensato per evitare che il capitale circolante cresca fuori controllo. L'azienda si approvvigiona di chip DRAM al momento dell'assemblaggio, con l'obiettivo di proteggere il proprio flusso di cassa da improvvisi cambiamenti della domanda. Sta inoltre firmando accordi di fornitura a lungo termine con produttori di memoria come Samsung e SK Hynix.

I pagamenti anticipati dei clienti consentono a Dell di riservare in anticipo capacità di memoria avanzata, aiutandola a proteggersi dalle oscillazioni dei prezzi. I suoi ingegneri stanno inoltre adattando le architetture dei server per accettare diverse configurazioni di memoria, in modo che i sistemi possano comunque essere spediti quando alcuni componenti sono scarsi.

Consegnare il portafoglio ordini da 95 miliardi di dollari nei tempi previsti è la priorità assoluta dell'azienda, ma la fornitura di memoria è diventata uno degli ostacoli più significativi ai suoi obiettivi di crescita. L'avvertimento sottolinea che il ritmo di espansione dell'AI dipende sempre più non solo dalla disponibilità di GPU, ma anche dalla rapidità con cui l'industria della memoria riesce ad aumentare la propria capacità.