Morgan Stanley: Hanya 8% Manajer Dana Melihat AI Mendongkrak Imbal Hasil Investasi

Kecerdasan buatan menyebar dengan cepat di industri manajemen aset global, tetapi manfaatnya bagi investor masih tipis, menurut laporan bersama Morgan Stanley dan konsultan Oliver Wyman yang dirilis pada 18 Oktober 2026. Hanya 8% manajer dana yang menyatakan AI telah menghasilkan peningkatan imbal hasil investasi yang dapat diukur.

BluePaper September 2026 berjudul Breaking from the Pack: The Race for Above-Market Growth ini disusun berdasarkan Survei AI in Asset Management 2026 dari Mercer. Survei tersebut menemukan 55% manajer aset telah memasukkan AI ke setidaknya satu tahap proses investasi mereka, sementara 27% lainnya sedang menguji coba penerapannya.

Keuntungan terkonsentrasi pada operasional

Di antara perusahaan yang disurvei, 69% melaporkan efisiensi operasional yang lebih baik dan 55% menyebut wawasan serta pengambilan keputusan yang membaik. Namun, hanya 24% yang mengatakan AI menurunkan biaya mereka. Riset investasi menjadi area adopsi paling dalam, dengan 49% perusahaan, diikuti pemrosesan data sebesar 40%.

Keputusan investasi inti sebagian besar masih belum tersentuh. Hanya 13% perusahaan menggunakan AI dalam penyusunan portofolio, dan hanya 7% menerapkannya pada eksekusi perdagangan.

Produktivitas tidak sama dengan laba

Laporan itu memperingatkan bahwa riset yang lebih luas dan lebih cepat belum terbukti menghasilkan alfa yang berkelanjutan, yakni imbal hasil di atas tolok ukur pasar. "Peningkatan produktivitas tidak otomatis berujung pada dampak finansial di seluruh perusahaan," tulis para penulis.

Temuan ini menunjukkan AI membantu firma investasi mencerna informasi lebih cepat, sementara kemampuannya untuk secara konsisten meningkatkan imbal hasil investor masih belum terbukti. Seiring meningkatnya pertanyaan di berbagai industri tentang pengembalian dari belanja AI, laporan ini menyoroti kesenjangan yang jelas antara laju adopsi dan hasil finansial nyata di manajemen aset.