Michael Dell ostrzega, że niedobór pamięci dla serwerów AI pogorszy się w 2027 roku

Dyrektor generalny Dell Michael Dell ostrzegł, że niedobór pamięci uderzający w serwery AI pogorszy się w 2027 roku. Jak podają media, jego słowa padły 17 października 2026 roku. Ograniczone dostawy pamięci HBM i DRAM spowalniają realizację zamówień firmy na serwery AI o wartości 95 mld dolarów.

Dell stwierdził, że ograniczenia w dostawach pamięci mogą utrzymywać się jeszcze przez cztery lata. Jego zdaniem nowe fabryki półprzewodników osiągną pełną moc produkcyjną dopiero w 2029 lub 2030 roku, więc szybka poprawa jest mało prawdopodobna.

Popyt wyprzedza podaż

Globalny popyt na infrastrukturę AI już przewyższa obecne moce produkcyjne pamięci. Zaawansowane serwery AI opierają się na układach HBM, które współpracują z wydajnymi procesorami graficznymi, a rosnące ceny pamięci podnoszą koszty flagowych konstrukcji serwerowych. Ten nacisk stwarza poważne wyzwanie dla integratorów systemów.

Jak Dell zarządza ryzykiem

Aby ograniczyć swoją ekspozycję, Dell stosuje ściśle kontrolowany model zarządzania zapasami, zaprojektowany tak, by kapitał obrotowy nie rósł nadmiernie. Firma kupuje układy DRAM w momencie montażu, co ma chronić jej przepływy pieniężne przed nagłymi zmianami popytu. Równolegle zawiera długoterminowe umowy dostaw z producentami pamięci, takimi jak Samsung i SK Hynix.

Przedpłaty od klientów pozwalają Dellowi zarezerwować zaawansowaną pamięć z wyprzedzeniem, co pomaga uniezależnić się od wahań cen. Jego inżynierowie dostosowują także architektury serwerów tak, by akceptowały różne konfiguracje pamięci, dzięki czemu systemy mogą być wysyłane nawet wtedy, gdy określone komponenty są w deficycie.

Realizacja zaległości o wartości 95 mld dolarów zgodnie z harmonogramem jest najwyższym priorytetem firmy, jednak dostępność pamięci stała się jedną z najpoważniejszych przeszkód dla jej celów wzrostu. Ostrzeżenie pokazuje, że tempo rozbudowy infrastruktury AI coraz bardziej zależy nie tylko od dostępności procesorów graficznych, ale także od tego, jak szybko branża pamięci może zwiększać moce produkcyjne.