Michael Dell waarschuwt dat tekort aan geheugen voor AI-servers in 2027 verergert

Dell-topman Michael Dell heeft gewaarschuwd dat het geheugentekort dat AI-servers treft in 2027 nog erger wordt. Volgens zijn uitspraken, die op 17 oktober 2026 werden gemeld, vertragen beperkte leveringen van HBM en DRAM de levering van de AI-serverbestellingen van het bedrijf ter waarde van 95 miljard dollar.

Dell zei dat de geheugenbeperkingen nog vier jaar kunnen aanhouden. Volgens hem zullen nieuwe halfgeleiderfabrieken pas in 2029 of 2030 volledige capaciteit bereiken, waardoor verlichting op korte termijn onwaarschijnlijk is.

Vraag groeit sneller dan aanbod

De wereldwijde vraag naar AI-infrastructuur overtreft nu al de huidige productiecapaciteit voor geheugen. Geavanceerde AI-servers zijn afhankelijk van HBM-chips die samenwerken met krachtige GPU's, en stijgende geheugenprijzen drijven de kosten van vlaggenschipserverontwerpen omhoog. Die druk vormt een serieuze uitdaging voor systeemintegratoren.

Hoe Dell het risico beheert

Om de blootstelling te beperken, hanteert Dell een strak gecontroleerd voorraadmodel dat moet voorkomen dat het werkkapitaal snel oploopt. Het bedrijf haalt DRAM-chips pas op het moment van assemblage binnen, om zijn kasstroom te beschermen tegen plotselinge schommelingen in de vraag. Ook sluit het langetermijnleveringscontracten met geheugenfabrikanten zoals Samsung en SK Hynix.

Vooruitbetalingen van klanten stellen Dell in staat om vooraf capaciteit voor geavanceerd geheugen te reserveren, wat helpt het bedrijf te beschermen tegen prijsschommelingen. Daarnaast passen de ingenieurs van Dell serverarchitecturen aan zodat ze verschillende geheugenconfiguraties kunnen gebruiken, zodat systemen toch kunnen worden uitgeleverd wanneer bepaalde componenten schaars zijn.

Het op tijd leveren van de achterstand van 95 miljard dollar is de belangrijkste prioriteit van het bedrijf, maar de geheugenvoorziening is uitgegroeid tot een van de grootste obstakels voor de groeidoelstellingen. De waarschuwing onderstreept dat het tempo van de uitbouw van AI steeds meer afhangt van niet alleen de beschikbaarheid van GPU's, maar ook van hoe snel de geheugenindustrie haar capaciteit kan uitbreiden.